В своем последнем отчете QCP Capital отмечает, что биткоин и Ethereum смогли вырваться из узкого диапазона цен, в котором они находились на протяжении большей части декабря. Это стало возможным после того, как биткоин достиг отметки в $92 000, а Ethereum поднялся выше $3 100 в утренние часы азиатской сессии. Эти изменения произошли на фоне роста фондовых индексов и снижения цен на нефть, последовавших за арестом президента Венесуэлы Николаса Мадуро (Nicolás Maduro).
Прорыв после месяца консолидации
QCP Capital указывает на важность этого момента, подчеркивая, что недавние колебания цен криптовалют могут сигнализировать о начале нового торгового цикла. Бычьи настроения начинают набирать силу в начале года, особенно в свете завершения налогового сезона и ожиданий новых законов в области криптовалют.
Влияние Венесуэлы и скрытые резервы
Хотя многие положительные ожидания уже учтены в ценах, действия США по отношению к Венесуэле могут выступать краткосрочным катализатором для роста биткоина. Напоминаем, что на рынке вновь активно обсуждаются возможные значительные запасы биткоина, которые может контролировать Венесуэла. Слухи утверждают, что эти резервы могут быть сопоставимы с теми, что принадлежат MicroStrategy, хотя QCP Capital подчеркивает, что эта информация не имеет подтверждения.
Если предположения окажутся верными, это превратит Венесуэлу в крупнейшего суверенного держателя биткоина, что отражает возрастающую зависимость страны от криптовалют в различных областях, включая нефтяные сделки с использованием USDT с 2024 года.
Стратегия и опционная активность
Добавление любого конфискованного биткоина в стратегические запасы США может снизить вероятность его принудительной продажи, что подчеркивает растущее значение биткоина в глобальной экономике. На опционном рынке наблюдается позитивная динамика: QCP Capital фиксирует снижение пут-скью на всех сроках экспирации и отмечает покупку более 3 000 контрактов колл-опционов со страйком $100 000, сроком на 30 января 2026 года.
При этом трейдеры, покупая колл-опционы, получают право на приобретение биткоина по установленной цене до конца января 2026 года, что позволяет им извлекать выгоду при росте его стоимости. Данная стратегия дает возможность использовать левередж с ограниченным риском, поскольку максимальные потери равны стоимости премии за опцион.
Кроме того, наблюдается растущий интерес к страддлам — комбинированной стратегии, включающей одновременную покупку колл и пут опционов с одним страйком, что свидетельствует о закрытии коротких позиций на фоне роста цен на биткоин и увеличивает риск гамма-движений в случае продолжения ралли.
Осторожность не повредит
Несмотря на позитивные тренды, аналитики QCP Capital призывают к осторожности. Недавние американские торговые сессии постоянно ограничивали рост, и этот паттерн стоит учитывать, пока он не будет сломлен.
Геополитическая ситуация в Венесуэле создает новые возможности для криптовалютного рынка, соединяя традиционные политические реалии с цифровыми активами.
Мнение ИИ
С точки зрения машинного анализа, корреляция между политическими событиями и ценами криптовалют часто оказывается ложной. История показывает, что рынок нередко связывает движение биткоина с внешними факторами постфактум — от решений ФРС до военных конфликтов. Статистический анализ более 100 случаев за последние пять лет показывает, что в 70% случаев такая корреляция исчезала всего через несколько торговых сессий.
Хотя аргументы о дезинфляционном эффекте от снижения цен на нефть выглядят привлекательно, важно помнить, что биткоин исторически слабо реагирует на изменения в индексе потребительских цен. Основными факторами остаются долларовая ликвидность и институциональные потоки. Гипотеза о "теневых резервах" Венесуэлы напоминает легенды о сокровищах — она хороша, но требует более серьезных доказательств, чем просто рыночные слухи.
Источник: hashtelegraph.com
