Модернизация финансовых услуг

Великая депрессия, которая началась а 1929 г., нанесла серьезный удар по американскому духу. В течение четырех лет, последовавшими за крахом фондового рынка Уолл Стрит в 1929 г., экономические показатели снизились на 30%, четверть рабочих страны осталась без работы, и около 11000 банков, примерно третья часть от общего их числа, обанкротилась. Для вкладчиков это, как правило, означало потерю сбережений, собранных за всю жизнь.
Общество же считало, что крах фондовых рынков повлек за собой Великую Депрессию. Многие также считали, что свою роль в этом сыграли также и банки. Такое мнение способствовало тому, что конгресс начал изучать деятельность фондового рынка и банковской системы. В результате, конгресс обнаружил, что банки вовлечены во множество сомнительных практик.
банки занимали деньги своих вкладчиков брокерским конторам, которые им принадлежали;
- банки ссужали деньги вкладчикам на покупку ценных бумаг, принадлежавших им брокерских контор;
банки продавали акции и облигации своих клиентов своим вкладчикам.
Все это привело к созданию закона Гласса-Стиголла 1933 г., получившему свое название от имен законодателей, которые выступали в конгрессе за билль, запрещавший банкам, инвестиционным банкам и страховым компаниям, заниматься деятельностью, не входившей в их компетенцию. Однако, к 1980 г. этот закон стал изживать себя. Многие зарубежные банки предлагали своим клиентам брокерские, страховые и другие финансовые услуги. Что приводило к тому, что американские банки не могли достойно конкурировать с зарубежными.
Тем временем, компьютеры, электронные переводы денежных средств, автоматические кассовые аппараты, все, чего не существовало во времена Великой Депрессии, способствовало изменению банковской системы. Банки стали продавать совместные фонды и некоторые страховые полисы, в то время как брокерские конторы стали предлагать открытие чековых счетов и другие банковские слуги. В связи с этими изменениями возникла необходимость пересмотра закона Гласса-Стиголла.
Закон модернизации финансовых услуг 1999 г. стал результатом этих усилий. Новый закон предусматривал следующее:
пересматривал закон Гласа-Стиголла;
разрешал банкам, брокерским фирмам и страховым компаниям создавать так назвыемые«финансовые супермаркеты», которые позволяли объединять сферы их деятельности;
требовал, чтобы автоматические кассовые машины предупреждали клиентов о том, какая плата будет с них взиматься;
позволял финансовым институтам использовать и продавать личную частную финансовую инвормацию, если только клиент не даст финансовому институту распоряжение по сохранению данной информации в тайне.
Данный закон о финансовых услугах получил признание и в тоже время подвергался критике. Те, кто считал новый закон хорошим, считали что:
- при интеграции банковских, брокерских и страховых услуг, вы можете, войдя в одно здание, открыть чековый счет, вложить инвестиции в совместный фонд, купить или продать акции и купить страховку;
то мнение, что Великая Депрессия была вызвана спекуляциями на фондовом рынке, и сомнительной деятельностью банков не подтвердилась фактами. К примеру, мы знаем, что возникновение Депрессии было больше связано с послевоенной изоляцией, последовавшей за Первой мировой войной и национализмом, а не спекуляциями на фондовом рынке;
пересмотр закона Гласа-Стиголла был необходим для обеспечения американским банкам равной конкуренции с зарубежными банками на мировом рынке;
- возможность слияния деятельности банков, брокерских фирм и страховых компаний увеличит прибыли. А большая прибыль приведет к улучшению качества оказываемых услуг.
Те же, кто выступал против нового закона, утверждали следующее:
устранение ограничений на совместную деятельность приведет к волне слияний и исчезновению региональных банков. Это также может привести к увеличению стоимости банковских услуг для клиентов, поскольку слившиеся финансовые гиганты будут увеличивать цены и сокращать количество предоставляемых услуг;
когда банки смогут продавать акции и облигации, перед ними возникнет соблазн непременно продавать их вкладчикам, вместо того, чтобы давать беспристрастные советы по вложению средств;
- разделение деятельности банков и брокерских фирм лишит банки возможности спекулировать деньгами других людей. Пересмотр закона Гласа-Стиголла привел к тому, что банковская система стала такой же, как она была до краха фондового рынка 1929 г.;
- финансовый сектор потратил около 300 миллионов долларов за последние 20 лет на лоббирование пересмотра закона Гласа-Стиголла в конгрессе; его успех демонстрирует триумф денег над здравым смыслом.